A股半导体行业突然传出大事件。
AI识股
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截至目前，海光信息A股市值3164亿元，中科曙光A股市值906亿元，合计4070亿元。中科曙光持有海光信息股票6.5亿股，持股比例为27.96%，系公司第一大股东。海光信息不存在控股股东和实际控制人。中科曙光控股股东为中科算源，中科算源上层股东为中国科学院计算技术研究所。
2024年，海光信息实现营收91.62亿元，净利润为19.31亿元；中科曙光实现营收131.48亿元，净利润为19.11亿元。
对于上述交易，两家公司均称：“为抢抓信息技术产业发展新机遇，做大做强主业。”股吧里，不少投资者也表示更看重双方业务的协同。
海光信息系国内领先的高端处理器设计企业，主要产品包括高端通用处理器（CPU）和协处理器（DCU），已成功完成了多代产品的独立研发和商业化落地。公司产品主要应用于电信、金融、互联网等多个行业的数据中心，以及大数据处理、人工智能、商业计算等领域。
对于算力产业，海光信息也十分看好。公司曾在2024年年报中表示，随着大模型的迭代，训练所需的样本和参数呈指数级增长，多模态智能数据从训练到推理均需要算力的驱动，伴随模型逐渐复杂化，所对应的算力需求也进一步加剧，而这些需求都会推动高端处理器的快速增长。
此前，北京市《算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》提出“到2027年实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控”，广东省《粤算行动计划（2024-2025年）》提出“到2025年底新增国产化算力占比达到70%”，上海市《算力浦江智算行动实施方案》规定“新建智算中心国产算力芯片使用占比超过50%，国产存储《快盈Ⅲ首页》使用占比超过50%”。
民生证券认为，在DeepSeek等大模型广泛落地的背景下，AI在多元场景的加速渗透推动智能数据量快速增长。同时，信创政策加速落地叠加形成国内训推算力缺口，为国产GPU提供关键增长窗口。在其看来，海光信息的处理器有望加快渗透，助推核心高端部件国产化替代进入新阶段。
算力“国产化”背景下，两家半导体巨头的整合备受期待。
此番，海光信息已同中科曙光在5月25日签署《吸收合并意向协议》，就此次重组作出若干原则性约定。此次重组及正式交易文件需提交双方各自董事会、股东会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施。
经申请，两家上市公司将于5月26日开市时起开始停牌。因此次重组涉及事项较多、涉及流程较为复杂，交易双方预计停牌时间不超过10个交易日。
